ما هو تحليل النسب المالية , كيفيه تحليل النسب الماليه

طريقة تحليل النسب المالية سنعرض لكم طريقة تحليل النسب المالية و ما هى النسب المالية و طريقة اتقان العمل فيها

 

 

ما هو تحليل النسب الماليه بواسطة: مهند جبر – احدث تحديث: ٠٨:٥٣ ، ٢٨ ما رس ٢٠١٩ ذات صله ما هو التحليل

المالى التحليل المالى للقوائم الماليه ما هو تحليل سوات ما هو التحليل الاستراتيجى محتويات ١ تحليل النسب

الماليه ٢ اصناف و أنواع النسب الماليه ٣ نسب الربحيه ٤ النسبه النقديه ٥ نسبه السعر الي الربح تحليل النسب

الماليه تحليل النسبه هو تحليل المعلومات الوارده فالبيانات الماليه للشركه بشكل كمي، و يتم استعمال تحليل

النسب الماليه لتقييم الجوانب المختلفه للأداء المالى و التشغيلى للشركه مثل: سيولتها و ربحيتها و ملاءتها،

ويشمل تحليل النسب الماليه تقييم الأداء و الصحه الماليه للشركه عن طريق استعمال بيانات ما ليه حاليه و تاريخية

لمقارنه اداء الشركه مع مرور الوقت و مقارنه الوضع المالى للشركه بمتوسط الصناعه او المقارنه مع الشركات

الأخري العامله فنفس القطاع، و تعتبر النسب الماليه كيفية جميلة لتقييم صحه و مكانه الشركه قبل التعمق في

بياناتها الماليه كما ممكن لنسب السعر الي الأرباح تقديم نظره ثاقبه علي التقييم و نسب تغطيه الديون تخبر

المستثمر عن مخاطر السيوله المحتملة. اصناف و أنواع النسب الماليه لا يعلم معظم المستثمرين الا عدد قليل من

النسب الأساسيه و خاصة السهل حسابها نسبيا، تشمل بعض النسب الماليه نسبه دين او حقوق الملكية

 

والنسبه الحاليه و العائد علي حقوق المساهمين ROE و نسبه توزيع ارباح الأسهم و نسبه السعر و هنالك الكثير من

 

النسب الماليه فيمكن تصنيف تحليل النسب الماليه الي ست مجموعات رئيسة:[١] نسب السيولة: و هى النسب

 

التى تقيس قدره الشركه علي سداد الديون قصيره الأجل عند الاستحقاق باستعمال اصول الشركه الحاليه و تشمل

 

النسبه الحاليه و النسبه الماليه السريعه ايضا نسبه رأس المال العامل. نسب التغطية: و هى النسب الماليه التي

 

تقيس قدره الشركه علي سداد مدفوعات الفائدة و الالتزامات الأخري المرتبطه بالديون كنسبه تغطيه خدمه الدين

 

ونسبه الفوائد علي اساس الأميال. نسب الملاءه المالية/ الرافعه المالية: و هى النسب الماليه التي تقارن معدلات

 

الملاءه بين مستويات الدين فالشركه مع الأصول و حقوق الملكيه و الأرباح و الغايه هى تقييم قدره الشركه على

 

البقاء طافيه علي المدي الطويل من اثناء سداد ديونها الطويله الأجل و فوائدها علي دين، و منها نسبه الدين الى

 

حقوق الملكيه و نسبه تغطيه الفوائد و نسبه اصول الدين. نسب الربحية: و هى نسب ما ليه توضح قدره الشركه على

 

تحقيق الأرباح من العمليات و من الأمثله عليها نسبه هامش الربح و العائد علي الأصول و العائد علي حقوق الملكية

 

ونسبه الهامش الإجمالى و غيرها. نسب الكفاءة/ النشاط: و هى نسب ما ليه تقيم مدي كفاءه الشركه في

 

استعمال الأصول و المطلوبات لتحقيق المبيعات و أقصي قدر من الأرباح، نسبه دوران الأصول و دوران المخزون و مبيعات

 

أيام فالمخزون هى نسب الكفاءه الأساسية. نسب توقعات السوق: و هى نسب ما ليه تستعمل لتحديد ما قد

 

يتلقاة المستثمر من ارباح الاستثمار و التنبؤ بتوجة الأسهم فالمستقبل، و من الأمثله عليها نسبه عائد الأرباح

 

ونسبه السعر الي العائد و نسبه ربحيه السهم و نسبه توزيع الأرباح. نسب الربحيه و هى نسب من النسب المالية

 

التى تحدد قدره الشركه علي تحقيق الأرباح و هى مستمده من المقارنه بين الإيرادات الي الاختلاف فالنفقات

 

ضمن قائمه الدخل، عند استعمال نسب الربحيه تكون مقارنه نتائج الشركه للفتره الحاليه بنتائج الفتره نفسها من

 

السنه السابقه لأن الكثير من المؤسسات لديها مبيعات موسميه مما يؤدى الي اختلاف نسب الربحيه بشكل كبير

 

علي مدار العام، و من ضمن نسب الربحيه ما يأتي:[٢] نسبه هامش المساهمة: و هى بطرح كل النفقات

 

المتغيره فبيان الدخل من المبيعات و النتيجه من هذا تقسم حسب المبيعات، و يتم استخدامها لتحديد نسبة

 

المبيعات التي لا تزال متاحه بعد التكاليف المتغيره للدفع مقابل التكاليف الثابته و تحقيق الربح بعدها يتم استخدامه

 

لتحليل التعادل. نسبه الربح الإجمالي: يطرح كل التكاليف المتعلقه بتكلفه السلع المباعه فبيان الدخل من

 

المبيعات، بعدها يقسم الناتج عن طريق المبيعات. و تستعمل هذة النسبه لتحديد نسبه المبيعات المتاحه بعد بيع

 

السلع و الخدمات لدفع تكاليف البيع و التكاليف الإداريه و تحقيق الربح، و تشمل تخصيص التكاليف الثابته لتكلفه السلع

 

المباعة. نسبه صافى الربح: و هى بطرح المصروفات فبيان الدخل من المبيعات بعدها قسمه النتيجه حسب

 

المبيعات، و تستعمل لتحديد صافى مبلغ الأرباح ففتره اعداد التقارير صافيه من ضرائب الدخل. العائد علي الأصول:

 

وتكون بقسمه صافى الأرباح علي اجمالى قيمه الأصول فالميزانيه العمومية. العائد علي حقوق المساهمين:

 

وتكون بقسمه صافى الأرباح علي اجمالى المبلغ فالميزانيه العمومية. النسبه النقديه نسبه النقديه او ما

 

تسمي بنسبه التغطيه النقديه و هى نسبه من نسب السيوله و التي تقيس قدره الشركه علي سداد المطلوبات

 

المتداوله فقط بالنقد و النقد المعادل، و تعد نسبه السيوله النقديه من اكثر النسب تقييدا لأنة لا ممكن استعمال اي

 

أصول حاليه اخري لسداد النقديه الحاليه من الدين فقط و هى توضح ما اذا كانت الشركه تحتفظ بأرصده نقديه كافية

 

لسداد كل ديونها الحاليه عند الاستحقاق كما ان المخزون و حسابات القبض مستبعدات من المعادله بسبب عدم

 

ضمان الحسابين فقد يستغرق المخزون لمدة طويله للبيع و ربما يستغرق تحصيل المستحقات فتره طويله كذلك و شرحا

 

لهذة النسبه كما يأتي:[٣] المعادله معادله نسبه النقديه تكون باحتساب نسبه التغطيه النقديه عن طريق اضافة

 

النقد و النقد المعادل و تقسيمها حسب اجمالى المطلوبات المتداوله للشركة: نسبه النقدية= (النقد + النقد

 

المعادل)/ اجمالى المطاوبات المتداوله Sorry, the video player failed to load.(Error Code: 101102) التحليل

 

توضح هذة النسبه النقد و ما يعادلة كنسبه مئويه من الخصوم المتداوله فإذا كانت النسبه تساوى 1 فهذا يعنى ان

 

الشركه لديها نفس المبلغ من النقد و الديون الحاليه اي من اجل سداد الديون الحاليه يجب علي الشركه استخدام

 

جميع الأموال و الأصول سريعه التحويل، اما كانت النسبه اكثر من 1 فيمكنها دفع كل الخصوم المتداوله نقدا

 

ومعادلا، و فحال كانت النسبه اقل من 1 فإن الشركه تحتاج الي اكثر من احتياطها النقدى لسداد الدين الحالي،

 

ايضا الأمر بالنسبه لنسبه التغطيه النقديه اعلي فإن الشركه اكثر سيوله و تعتبر اي نسبه اعلي من 1 مقياس

 

سيوله جيد. مثال: شركه X تريد شراء ارض و تطلب الشركه من المصرف قرض بمبلغ 100000 دولار، و فالميزانية

 

العموميه للشركه يخرج الآتي: النقد: 10000 دولار المكافئات النقدية: 3000 دولار الحسابات الدائنة: 5000 دولار

 

 

الخصوم طويله الأجل الحالية: 10000 دولار فنسبه السيوله للشركه تكون كما يأتي: (10000+ 3000) / (5000 +

 

10000) = 0.866 نسبه النقديه هى 0.866 و ذلك يعنى ان الشركه نقد و ما فحكمة لتسديد 86٪ من الالتزام

 

الحالي. نسبه السعر الي الربح نسبه السعر الي الربح او السعر المتعدد او مضاعف الأرباح و هى النسبه لتقدير

 

قيمه الشركه و تقيس سعر سهمها الحالى نسبه الي ارباح السهم، ممكن حساب نسبه السعر الي العائد على

 

النحو الآتي: القيمه السوقيه لكل سهم/ العائد لكل سهم فهى تشير الي المبلغ الذي ممكن للمستثمر ان يتوقع

استثمارة فشركه من اجل الحصول علي دولار و احد من ارباح الشركه و لهذا يشار اليها بالسعر المتعدد لأنها

 

توضح مدي استعداد المستثمرين لدفع جميع دولار من الأرباح، مثلا اذا كانت الشركه تتداول حاليا بسعر مضاعف من

 

20 فضلك يعنى ان المستثمر مستعد لدفع 20 دولارا مقابل 1 دولار من الأرباح الحالية.[٤]

 

ما هو تحليل النسب المالية

طريقة تحليل النسب الماليه

كيفية تحليل النسب الماليه